博通预期AI将驱动VMware收入增长

博通首席执行官陈福阳在周三的财报电话会议上表示，在2026财年第一季度，VMware收入同比增长13%，总合同价值超过92亿美元。

"我们坚信生成式AI和智能体AI的增长将创造对更多VMware需求，而非更少，"陈福阳在电话会议中说道。博通不再单独报告VMware收入，2026财年第一季度总收入达到193亿美元，较上一财年增长29%。

VMware Cloud Foundation是该公司的私有云产品，允许企业扩展生成式AI工作负载，并充当芯片和AI软件之间的重要层次，"无法被中介化或替代"，陈福阳表示。博通于2025年11月推出了VCF开放生态系统，旨在创建超大规模云提供商的私有云替代方案。

博通已表示VMware稳定增长，部分原因是其不同业务板块的AI热潮推动。

博通第一季度AI半导体收入同比增长106%，达到84亿美元，"受定制AI加速器和AI网络强劲需求推动"，陈福阳说。该公司AI网络收入同比增长60%，占第一季度总AI收入的三分之一，陈福阳表示。

包括VMware在内的基础设施软件板块在该季度收入达到68亿美元。1%的同比增长符合公司指导预期，陈福阳说。博通预计该板块在2026年第二季度将达到约72亿美元，同比增长9%。

"让我再次强调，我们基础设施软件业务的增长反映了我们对基础设施的专注和投资，我们的基础设施软件不会被AI颠覆，"陈福阳说。

该公司定制加速器业务第一季度同比增长140%，定制AI加速器在包括谷歌、Meta、Anthropic和OpenAI在内的最大客户中的推广正在进行，陈福阳说。他还暗示博通定制AI加速器XPUs的第五和第六个客户。

"我们与这六个客户开发AI XPUs的合作是深入、战略性和多年期的，"陈福阳说。

由于博通对"XPUs的强劲前景"保持乐观，陈福阳表示公司对2027年的可见性有所改善。

"我们有望在2027年仅从芯片获得超过1000亿美元的AI收入，"陈福阳说。"我们也已经确保了实现这一目标所需的供应链。"

Q&A

Q1：VMware Cloud Foundation在AI发展中起什么作用？

A：VMware Cloud Foundation是博通的私有云产品，它允许企业扩展生成式AI工作负载，并充当芯片和AI软件之间的重要层次。该产品被认为是无法被中介化或替代的基础设施，为企业提供了超大规模云提供商的私有云替代方案。

Q2：博通在AI半导体领域的表现如何？

A：博通第一季度AI半导体收入表现强劲，同比增长106%达到84亿美元，主要受定制AI加速器和AI网络强劲需求推动。其中AI网络收入同比增长60%，占第一季度总AI收入的三分之一。

Q3：博通对未来AI收入有什么预期？

A：博通对AI业务前景非常乐观，CEO陈福阳表示公司有望在2027年仅从芯片业务获得超过1000亿美元的AI收入。公司已经确保了实现这一目标所需的供应链，并与六个主要客户在AI XPUs开发方面建立了深入的战略合作关系。