AI驱动的内存危机：苹果的困境也是所有人的困境

苹果公司在内存短缺与价格上涨方面面临的持续压力，短期内恐怕难以缓解。随着AI对高端内存需求的急剧攀升，整个消费电子行业正在承受前所未有的冲击。

GoPro已公开警告公司可能面临倒闭风险，而这场供应危机的规模之大，已促使分析师将其定性为中小科技企业的"绝对生存危机"。

局势可能进一步恶化。知名苹果分析师郭明錤认为，这场供需危机将持续深化至2027年。他预计，在未来一年内，目前用于消费电子产品的剩余内存制造产能中，最多将有20%被转移用于满足数据中心的需求。这对小型厂商而言无异于末日预警，安卓市场同样将深受其害。

将苹果视为这场危机的"罪魁祸首"，不免失之偏颇。该公司过去在附加内存定价上确实高于市场水平，但背后存在真实的技术原因。尽管外界对苹果的历史做法多有批评，但无论使用何种品牌的电子设备，消费者未来都将不可避免地为其支付更高的价格。

归根结底，这是一个供需关系的问题。内存制造商看准了服务AI需求的商业机会，即便这意味着要牺牲消费市场。

这一决策的后果引发了广泛的伦理争议。内存制造商是否应当考虑削减供应对现有市场造成的连锁影响？毕竟，如今几乎每一家企业、每一所学校、每一位消费者都已深度依赖数字设备，PC、智能手机及其他消费电子产品价格的大幅上涨，将对社会各阶层产生深远影响。

这将对全球经济产生新的通胀压力，而进一步限制消费电子内存供应的决定，也可能被视为一种企业不负责任的行为。正因如此，针对三大内存制造商——三星、SK海力士和美光——的集体诉讼已在加利福尼亚州提起。这三家企业合计掌控着全球约90%的内存供应，拥有举足轻重的市场话语权。

这是一场真实存在的市场力量失衡。

GoPro的遭遇颇具代表性——作为一家规模较小的厂商，它几乎没有自救的余地。苹果的体量更大，或许能够另辟蹊径。但即便如此，苹果也在逆势而为，CEO蒂姆·库克将当前局面形容为"百年一遇的洪灾"。

因此，即便苹果能够说服特朗普政府，允许其从目前受制裁的中国内存制造商长鑫存储采购内存，这一举措也难以从根本上缓解压力。郭明錤写道："蒂姆·库克是少数几位仍能同时游走于华盛顿与北京之间的科技领袖，因此这一问题最好在他卸任CEO之前妥善处理。"这一判断不无道理，不过库克在今年9月以执行董事长身份留任苹果董事会后，仍将持续"与政策制定者保持沟通"。

苹果也可能与合作伙伴展开磋商，共同探讨投资建设新晶圆厂的可能性，甚至凭借自身的技术专家团队独立建厂。但即便相关谈判取得进展，新产能正式投入运营也将是数年之后的事情。遗憾的是，现有大型内存厂商的制造投资，目前几乎全部聚焦于数据中心领域。

接下来会发生什么？若无直接干预措施改变现状，内存价格将持续攀升。杰富瑞股票研究预警，第三季度内存价格将上涨最多50%，2026年底前还将再涨30%至40%。进入明年，价格仍将继续走高，届时部分新增产能或许才能陆续投产。

价格涨幅如此之大，目前无人能够确定苹果近期的产品提价（以及今年秋季即将公布的iPhone新价格）能否完全覆盖预期中的内存成本增加。

若内存价格通胀压力有所缓解，零售价格会随之回落吗？历史经验表明，AI驱动的通胀逆转可能性极低，但也并非完全没有可能。与此同时，各行各业的企业将不得不应对难以预料、无法提前规划的硬件成本上涨压力。可以预见，部分规模较小的厂商将退出市场，而曾广泛部署其产品的企业将面临软件停止更新、硬件无法维修的窘境。

我们曾被告知，AI将改变世界。而它正在以一种特殊的方式兑现这一承诺——让一切都变得更贵。

尽管在这场混乱中仍存在盈利机会，但距离多数国家政府赖以平衡财政的稳定、友好的商业环境，还相去甚远。这一切不禁令人联想起2002年的DRAM价格操纵丑闻，唯一的区别在于：在这个万物数字化的时代，其影响与后果将远比当年深重得多。

Q&A

Q1：内存短缺对消费电子产品价格有多大影响？

A：根据杰富瑞股票研究的预警，内存价格在2025年第三季度将上涨最多50%，到2026年底还将再涨30%至40%。这意味着PC、智能手机等消费电子产品的零售价格将持续走高，普通消费者和企业都将承受更高的硬件成本压力，且短期内几乎没有回落的可能。

Q2：三星、SK海力士和美光为什么要把内存产能转向AI数据中心？

A：因为AI数据中心对高端内存的需求极为旺盛，且利润空间更大。这三家企业合计掌控全球约90%的内存供应，具备强大的市场定价权。在商业利益驱动下，它们选择将更多产能用于服务AI数据中心，即便这意味着削减对消费电子市场的供应，并引发了相关集体诉讼。

Q3：苹果公司有哪些应对内存危机的办法？

A：苹果目前主要有几条路径：一是通过外交斡旋，争取从受制裁的中国长鑫存储采购内存；二是与合作伙伴共同投资建设新晶圆厂，甚至独立建厂；三是通过提高产品售价转移成本。但无论哪种方式，短期内都难以根本解决问题，新建产能至少需要数年才能投产。