连接性已成为与计算和存储同等重要的AI基础设施核心要素

英伟达CEO黄仁勋宣称Marvel将成为"下一个万亿美元公司"之后，Marvel CEO马特·墨菲在Computex上的主题演讲吸引了更多关注，Marvel的股价也随之单日暴涨逾32%。

Marvell CEO表示"连接性"是下一波创新浪潮

正如今日头条所揭示的那样，AI基础设施的核心挑战已不再局限于计算或内存，而是转向连接性——这将定义"下一波重大创新与规模化浪潮"。

随着连接介质从铜缆转向光纤，墨菲表示，数据在大规模传输过程中将催生全新的架构可能性。这也是Marvell数十年来持续向数据基础设施公司转型的核心驱动力，其业务布局涵盖光互连、定制芯片、交换机、硅光子、共封装光学和相干网络等多个领域。

目前，数据中心业务约占Marvell总营收的75%（截至上季度），增长势头持续加速——在最新业绩电话会上，公司预计明年营收将达到164亿美元。墨菲指出，大型超大规模云厂商正在重新构想其整体网络架构，"随着推理模型、混合专家架构、AI智能体的持续演进，AI基础设施的规模扩展正在演变为一场连接性挑战"。

行业动态速览

SK海力士路线图：SK海力士计划在5年内将存储晶圆产能翻倍，重点布局HBM及先进节点DRAM，而非通用型芯片。公司同时表示将把面向AI推理的1c级DRAM产能扩大至多800%。

超越GPU租赁：Nebius认为托管基础设施、推理平台与AI服务代表着AI基础设施的未来方向。公司CEO罗曼·切尔宁表示，推理业务是托管基础设施中增速最快的细分领域之一。

西班牙主权云布局：Omdia向RCR Wireless表示，西班牙电信与谷歌云的主权云合作凸显了欧洲将超大规模云平台与本地化运营管控相结合的发展趋势。

TeraWulf转型HPC：TeraWulf正从比特币挖矿转向高性能计算（HPC），并计划在肯塔基州东部建设一处规模超过1GW的大型园区，此前该公司已完成对一处超大规模HPC开发站点的收购。

英特尔获富士康订单：在Computex展会上，英特尔宣布将与苹果供应商富士康合作，打造数据中心机架系统，将英特尔Xeon CPU和AI加速器与富士康的全球制造及系统集成能力相结合。

生物特征数据本地化管控：Neurotechnology已在美国推出私有AI基础设施服务，主要面向政府机构、关键基础设施运营商、科研机构及处理敏感身份与生物特征数据的企业客户。

伊利诺伊州暂停数据中心投资计划：州长普利兹克指示伊利诺伊州商业与经济发展厅暂停数据中心投资计划，以"确保相关项目不会对消费者成本和环境影响造成不良影响"。

Planted Solar的20GW项目管线：一家初创公司已悄然在全美多个数据中心部署公用事业规模的太阳能设施，过去六个月内已投运42兆瓦，在建管线超过20GW，数字孪生与机器人技术是其服务内容的重要组成部分。

Q&A

Q1：Marvell为何将"连接性"定义为AI基础设施的下一波创新浪潮？

A：随着AI推理模型、混合专家架构和AI智能体持续演进，超大规模云厂商需要在海量数据传输中重新构建网络架构。Marvell CEO墨菲指出，连接介质从铜缆转向光纤后，将开启全新的架构可能性。数据中心业务已占Marvell总营收约75%，公司预计明年相关营收将达164亿美元，充分体现了连接性需求的强劲增长势头。

Q2：SK海力士扩大HBM和DRAM产能对AI基础设施有何影响？

A：SK海力士计划在5年内将存储晶圆产能翻倍，重点投向HBM及先进节点DRAM，并将面向AI推理的1c级DRAM产能提升最多800%。这一举措将直接提升AI训练与推理所需的存储带宽和容量，有助于缓解当前大语言模型对高速内存的迫切需求，推动AI基础设施整体性能提升。

Q3：Nebius认为AI基础设施的未来方向是什么？

A：Nebius认为，单纯的GPU租赁模式已无法满足市场需求，托管基础设施、推理平台和AI服务才是未来的发展方向。公司CEO罗曼·切尔宁表示，推理业务是托管基础设施中增速最快的细分领域之一，未来AI基础设施的竞争将聚焦于谁能提供更完整的端到端服务能力，而非单一的算力资源出租。