AI 如何缓解资本市场的威胁

资本市场一直以风险和回报为特征。然而近年来，这些风险正以惊人的速度增加。从旨在压低股价的 AI 驱动虚假信息活动，到触发抛售的算法操纵，上市公司如今面临着十年前难以想象的威胁。

以制药巨头礼来公司为例。一个冒名顶替者账号发布的假推文宣布胰岛素现在免费。在机器人和病毒式社交媒体分享的推波助澜下，这条虚假信息在数小时内就使公司股价蒸发了 4.5%。尽管这一虚假信息随后得到了纠正，但对投资者信心和市场认知的损害已经造成。另一个典型例子是 GameStop 事件，在线社区的协调行动导致股价大幅膨胀，使机构投资者面临数十亿美元的损失。

资本市场情报公司 Arx 的总裁兼首席技术官 Yehuda Leibler 表示："如今的网络安全不仅仅是保护服务器或数据中心，更是要维护信任。无论是针对公司声誉的虚假新闻活动，还是出于操纵目的劫持股票代码，上市公司面临的攻击面都呈指数级增长。"

然而，好消息是，借助 AI 驱动的工具，上市公司现在有机会进行反击。

资本市场中的 AI 驱动威胁

礼来和 GameStop 事件反映了一个日益增长的趋势，恶意行为者利用 AI、社交媒体和其他数字工具操纵市场动态，在某些情况下甚至导致市场崩溃。当资本市场崩溃时，通常会对经济产生明显影响，给企业和个人带来毁灭性的后果。

另一个特别令人不安的趋势是 Leibler 所称的股票代码劫持。在这些攻击中，恶意行为者在社交媒体平台上大量发布使用合法公司股票代码（如 $AAPL）的帖子，以引导用户陷入欺诈计划或传播虚假信息。有时，这些活动会人为抬高另一支股票的价格。其他时候，它们会削弱人们对公司品牌的信任，造成声誉和财务方面的损失。

世界各地的法律专家也注意到 AI 正在市场中引发的巨大变革。Greenberg Traurig 资本市场实践部门的股东 Gary Emmanuel 是公司证券领域的专家，他表示："证券法的目的是确保一个公平公正的市场环境。然而，我们目前正目睹 AI 日益影响传统的市场供需动态，打破了这种平衡。上市公司和监管机构都应考虑是否有可用的工具来检测潜在的 AI 驱动市场操纵，以制定相应的保障措施和应对不同类型威胁的计划。"

AI 在资本市场中的价值

虽然人们对 AI 在各行业的价值有很多讨论，但投资 AI 驱动安全工具的上市公司正在看到使用 AI 保护其关键资产的实际成效。与传统网络安全措施通常在违规发生后才做出反应不同，AI 驱动的解决方案能够主动实时监控和分析海量数据。

例如，Arx 利用 AI 检测市场活动和社交媒体情绪中的异常模式。在一个案例中，该公司在任何 SEC 文件提交之前就识别出了数字化敌意收购的迹象。通过分析社交平台上的叙事变化和交易异常，它能够及时提醒受影响的公司，帮助他们采取措施缓解威胁，防患于未然。

除了防御风险外，这些 AI 驱动的工具还可以帮助优化投资者关系、资金募集和增长，同时弥补关键信息缺口。Arx 的首席执行官 Rotem Gantz 指出："当你上市后，你不再只是管理核心业务。你还在管理另一个产品——你的股票。像任何产品一样，它需要网络保护、基于数据的产品管理和市场分析才能成功。但不是苹果或伯克希尔·哈撒韦的上市公司并不完全具备管理一个全新业务的能力——考虑到当今资本市场的运转速度，这一点尤其如此。"

对上市公司的行动呼吁

随着 AI、网络安全、市场战略和公司声誉之间的界限日益模糊，上市公司必须重新思考其风险管理方法。如今，风险不再局限于 IT 系统，还涉及估值、股东信任和长期增长。

Gantz 表示："资本市场已经成为一个战场。但有了正确的工具和策略，公司就能保护自己，并获得真正的机会茁壮成长。关键是要认识到威胁已经演变，解决方案也必须随之改变。"